Libro de referencia fundamental en finanzas cuantitativas, escrito por Robert C. Merton, ganador del Premio Nobel de Economía (1997). Edición revisada que recoge síntesis completa de teoría financiera moderna desde perspectiva de análisis en tiempo continuo.​ Esta obra presenta el marco matemático riguroso para entender valoración de derivados, opciones, estrategias de inversión y gestión de cartera bajo incertidumbre. El texto introduce conceptos de cálculo estocástico aplicado a finanzas, incluyendo el modelo Black-Scholes y sus aplicaciones. Para esta edición revisada se añadió una sección sobre gestión de dotaciones universitar